美元
利好消息：从历史上的预防性降息经验看，美联储9月降息前美元指数偏弱运行，但降息落地后美元指数反弹的可能性较高。此外，9月美债发行量较大，尤其是附息美债净发行量将达到1820亿美元，可能推升长端收益率，同时9月国库券净发行量约3000亿美元，多重因素叠加之下，需警惕美元货币市场流动性紧张对于美元汇率的脉冲式推升影响。Markit和ISM制造业PMI差值显示美国国内保持更高景气度，赋予美元升值潜力，且美元指数处于超卖水平，升值潜力相对更大。
利空消息：2025年9月17日，美联储宣布降息25个基点，这在一定程度上削弱了美元的吸引力。此外，美国联邦债务已逼近39万亿美元，占GDP比重超过120%，债务可持续性面临严峻挑战，外国投资者正在逐步减持美债，这也对美元的走势形成压力。
欧元
利空消息：法国政局动荡对欧元形成压制。当地时间2025年8月25日下午，法国总理贝鲁要求国民议会于9月8日对政府进行信任投票，主要反对党领导人已表态不会支持，增加贝鲁被罢免风险。法债收益率因此被计入更多风险溢价，避险资金流入德债，法德利差走阔，可能先从风险情绪的角度压制欧元汇率表现。此外，投机性多头持仓再次拥挤，或暗示短线行情存在回调压力。
利好消息：截至2025年9月25日，欧元对保加利亚列弗、亚美尼亚德拉姆、安哥拉宽扎等多种货币汇率呈上涨状态，这显示出欧元在与部分货币的兑换中具有一定优势。
英镑
利好消息：8月英国经济数据显现韧性，通胀压力进一步增大，英国央行“鹰派”立场可能强化，年内降息预期进一步减小，这对英镑形成利好，对欧元兑英镑也形成压力。英国7月公共部门净借款10.54亿英镑，低于预期，为近3年同期最低，财政风险有所改善。
利空消息：暂无明显直接的利空消息，但英国脱欧情绪的反复依然是潜在的风险因素，可能导致英镑汇率的波动。
日元
利空消息：截至9月25日，日元对英镑汇率下跌1.96%，这在一定程度上反映出日元的弱势。此外，日本央行的货币政策相对较为宽松，这也可能对日元汇率形成压制。
利好消息：暂无明显的利好消息。不过，若全球风险情绪出现大幅波动，日元作为避险货币可能会受到一定的追捧。
此外，当天投资者还需重点关注7：50日本央行公布7月货币政策会议纪要、13：30日本央行行长黑田东彦发表讲话、21：00美国7月FHFA房价指数月率、22：00美国9月谘商会消费者信心指数等数据，这些数据的表现可能会对外汇市场产生进一步的影响。